杰富瑞發(fā)表研究報(bào)告指，信義光能上半年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，雖然太陽(yáng)能(000591)玻璃的毛利率按年改善至21.5%，但已從去年下半年的26.4%回落。信義光能又削減了產(chǎn)量和資本開支指引。雖然業(yè)務(wù)前景仍有挑戰(zhàn)，集團(tuán)宣派中期息10港仙，料2024財(cái)年股息收益率達(dá)約5至6%。該行認(rèn)為，信義光能將受惠于太陽(yáng)能的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，但未來(lái)兩年的行業(yè)新增產(chǎn)能將超過(guò)需求，因此集團(tuán)將加快新增自身產(chǎn)能，并將市占率增長(zhǎng)置于短期盈利之上。該行相信，隨著產(chǎn)能提升十倍杠桿炒股，降價(jià)難以避免，或?qū)е露嗄暧陆?，而在完成整合之前，利?rùn)可能會(huì)較弱。
該行將集團(tuán)目標(biāo)價(jià)由6.25港元下調(diào)至5.07港元十倍杠桿炒股，評(píng)級(jí)為“買入”。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表十大配資公司觀點(diǎn)
