本周證券配資網(wǎng)，全球資本市場(chǎng)遭遇了劇烈波動(dòng)，日經(jīng)225指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)跌超4%；美元指數(shù)累跌超1%，美元兌日元?jiǎng)?chuàng)自2022年11月中旬以來(lái)最大單周跌幅；美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率累跌超40個(gè)基點(diǎn)；國(guó)際原油價(jià)格大跌，布倫特原油期貨一度創(chuàng)下近七個(gè)月以來(lái)最低。
美股 科技股“七姐妹”多數(shù)下跌，其中亞馬遜、特斯拉、微軟、谷歌A連跌四周，亞馬遜、英偉達(dá)本周市值蒸發(fā)均超約萬(wàn)億元。
摩根大通資產(chǎn)管理公司投資組合經(jīng)理Priya Misra認(rèn)為，投資者正采取措施應(yīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息過(guò)慢的風(fēng)險(xiǎn)，所有資產(chǎn)類別都應(yīng)反映出這一點(diǎn)。畢竟市場(chǎng)具有前瞻性，投資者意識(shí)到美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能陷入衰退的危險(xiǎn)中。
全球金融市場(chǎng)遭遇劇烈波動(dòng)
本周，全球資本市場(chǎng)各類資產(chǎn)遭受劇烈波動(dòng)。
股市方面，Wind數(shù)據(jù)顯示， 本周全球重要指數(shù)多數(shù)下跌。
其中，日經(jīng)225指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)跌幅均超4%，分別為4.67%、4.11%；法國(guó)CAC40指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)累計(jì)跌幅均超3%；道瓊斯工業(yè)指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、韓國(guó)綜合指數(shù)跌幅均超2%，跌幅分別為2.10%、2.06%、2.04%；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)、巴西IBOVESPA指數(shù)均跌超1%；上證指數(shù)、澳洲標(biāo)普200指數(shù)小幅上漲，漲幅分別為0.50%、0.28%。
本周全球重要指數(shù)表現(xiàn)
美股方面，標(biāo)普500指數(shù)和納指均連續(xù)第三周下跌，其中后者自7月初的最高點(diǎn)已經(jīng)累計(jì)下跌超過(guò)10%，進(jìn)入技術(shù)回調(diào)區(qū)間，道指結(jié)束此前連漲四周走勢(shì)。
匯市方面， 美國(guó)疲軟的就業(yè)報(bào)告也拖累美元大跌。本周，衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)累跌1.05%，美元兌日元累跌4.71%，創(chuàng)下自2022年11月中旬以來(lái)最大單周跌幅，日本央行周三選擇加息至0.25%。
債市方面，在濃厚的避險(xiǎn)情緒下，投資者紛紛涌向美國(guó)國(guó)債。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率本周累計(jì)下跌超40個(gè)基點(diǎn)，盤中最低觸及3.789%，逼近2023年12月下旬底部3.783%。
大宗商品方面， 國(guó)際原油價(jià)格大幅下挫。本周，WTI、布倫特原油期貨 分別累計(jì)下跌3.91%、3.39%，其中布倫特原油期貨一度創(chuàng)下近7個(gè)月以來(lái)最低。分析人士稱，市場(chǎng)對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟可能會(huì)抑制石油需求的擔(dān)憂，蓋過(guò)了中東緊張局勢(shì)引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂。黃金成為了本周金融市場(chǎng)的“幸運(yùn)兒”。倫敦現(xiàn)貨黃金一度觸及2477.66美元/盎司，接近7月17日創(chuàng)下的2483.60美元/盎司歷史最高，倫敦現(xiàn)貨白銀一度升破29美元/盎司整數(shù)位，本周兩者累計(jì)漲幅分別為2.31%、2.24%。COMEX黃金期貨一舉突破2500美元/盎司，最高觸及2522.5美元/盎司，刷新歷史新高。分析人士表示，弱于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)再次支持對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將很快開(kāi)始降息的預(yù)期，國(guó)際金價(jià)再次逼近最新的紀(jì)錄高位。
在美歐日股市一片風(fēng)聲鶴唳之下， 本周恐慌指數(shù)VIX累漲42.71%，最高一度至29.6點(diǎn)，逼近30點(diǎn)整數(shù)位心理關(guān)口，創(chuàng)下去年3月以來(lái)新高。
分析人士表示，疲軟的美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告加劇了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步放緩的擔(dān)憂，股市拋售加劇，債券收益率暴跌。這些擔(dān)憂擾亂了全球交易，并引發(fā)了投資者逃離風(fēng)險(xiǎn)較高的市場(chǎng)。
展望后市，美銀策略師Michael Hartnett表示，由于美國(guó)出現(xiàn)更嚴(yán)重衰退的可能性增加，投資者應(yīng)當(dāng)在美聯(lián)儲(chǔ)首次降息時(shí)賣出股票。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂情緒籠罩
在美聯(lián)儲(chǔ)最新的利率決議選擇連續(xù)八次維持利率不變之后，美國(guó)隨后公布的一系列經(jīng)濟(jì)及就業(yè)數(shù)據(jù)，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)衰退的擔(dān)憂，導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸風(fēng)險(xiǎn)上升，引發(fā)大規(guī)模避險(xiǎn)情緒。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月ISM制造業(yè)PMI為46.8，為2023年11月以來(lái)新低，預(yù)期48.8，前值48.5。周五晚間出爐的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)從前值的17.9萬(wàn)大幅降至11.4萬(wàn)，且顯著低于預(yù)期的17.5萬(wàn)，失業(yè)率升至4.3%為三年最高水平， 并且觸發(fā)了準(zhǔn)確率幾乎100%的衰退指標(biāo)——薩姆規(guī)則。疲軟的數(shù)據(jù)讓投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂急劇升溫，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)降息過(guò)慢是錯(cuò)誤的，并引發(fā)大規(guī)模避險(xiǎn)情緒。
市場(chǎng)呼吁美聯(lián)儲(chǔ)采取更積極的行動(dòng)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2024年剩余時(shí)間的三次會(huì)議上會(huì)有相當(dāng)于四次、每次25個(gè)基點(diǎn)的降息行動(dòng)，總計(jì)消化的幅度約為108個(gè)基點(diǎn)，暗示預(yù)計(jì)其中一次將是50個(gè)基點(diǎn)。
過(guò)去一段時(shí)間，交易員一直押注美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份降息。從美股表現(xiàn)來(lái)看，過(guò)去幾個(gè)月，美國(guó)股市因預(yù)期降息而上漲。降息往往會(huì)提振股市，因?yàn)榻迪?huì)降低企業(yè)的借貸成本，有助于提高利潤(rùn)。不過(guò)，近期市場(chǎng)開(kāi)始感到恐懼，擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)可能不夠迅速，不足以維持美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的良好狀況。
盡管當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美國(guó)降息呼吁此起彼伏，但也有部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家持不同觀點(diǎn)。他們認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)降息50基點(diǎn)，將引起恐慌，認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)大幅降息的預(yù)期過(guò)于超前，美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)還沒(méi)有嚴(yán)峻到需要美聯(lián)儲(chǔ)采取緊急行動(dòng)的水平。
科技股“七姐妹”近一月市值蒸發(fā)1.66萬(wàn)億美元
本周，美股“科技股七姐妹”多數(shù)下跌，其中亞馬遜、特斯拉、微軟、谷歌A連跌四周。
亞馬遜本周累計(jì)下跌8%，此前三周分別下跌2.76%、5.84%、0.34%，三季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)指引不及預(yù)期，且投行TD COWEN將亞馬遜公司目標(biāo)價(jià)從245美元下調(diào)至230美元；特斯拉緊隨其后，本周累跌5.52%，周線四連跌；英偉達(dá)本周累跌5.12%，連續(xù)三周下跌，公司因競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手投訴面臨美國(guó)司法部反壟斷調(diào)查；微軟本周累跌3.95%，周線四連跌；谷歌A本周累跌0.2%，周線四連跌。
本周美股“科技股七姐妹”累計(jì)漲跌幅表現(xiàn)
Meta和蘋果逆勢(shì)上漲，其中 Meta本周累漲4.82%，終結(jié)此前三周連跌走勢(shì)；蘋果本周累漲0.87%，公司連續(xù)六個(gè)季度營(yíng)收和盈利均超預(yù)期，此前兩周連續(xù)下跌。
從市值變化角度來(lái)看，本周亞馬遜、英偉達(dá)、微軟市值蒸發(fā)均超1000億美元，分別為1531.54億美元（ 約合人民幣10978.7801億元）、1424.34億美元（ 約 合人民幣10210.3214億元）、1247.26億美元（ 約 合人民幣8940.9309億元）；特斯拉、谷歌A市值分別蒸發(fā)387.51億美元、38.50億美元；蘋果、 Meta市值分別增加289.22億美元、567.69億美元。
截至目前，“科技股七姐妹”總市值累計(jì)為14.74萬(wàn)億美元，而7月3日當(dāng)日該數(shù)據(jù)為16.40萬(wàn)億美元， 近一個(gè)月來(lái)市值蒸發(fā)16605.82億美元（約合人民幣11.9萬(wàn)億元）。
（文中圖片均來(lái)源于Wind）證券配資網(wǎng)
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表十大配資公司觀點(diǎn)
