記者 劉佳 北京報道
在行業(yè)加快轉(zhuǎn)型的大背景下，信托公司繼續(xù)出清金融公司股權(quán)。
9月10日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露一則期貨公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。內(nèi)容顯示，中海信托股份有限公司（下稱“中海信托”）正式掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的國聯(lián)期貨股份有限公司（下稱“國聯(lián)期貨”）39%的股權(quán)，共計17550萬股股份，轉(zhuǎn)讓底價為4.22億元。
此番并非中海信托首次嘗試掛牌出售國聯(lián)期貨的股權(quán)。
早在2023年1月，中海信托就曾在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓國聯(lián)期貨的股權(quán)，彼時掛牌價格為4.11億元，但并未轉(zhuǎn)讓成功。
談及再次出售國聯(lián)期貨股權(quán)的原因，《》記者致電中海信托，相關(guān)工作人員表示，具體業(yè)務(wù)由對應(yīng)部門負(fù)責(zé)，更多細(xì)節(jié)不方便透露。
在業(yè)內(nèi)人士看來，信托公司多次轉(zhuǎn)讓金融公司股權(quán)，是踐行監(jiān)管要求，回歸信托公司本源業(yè)務(wù)，以便更好地聚焦主業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的專業(yè)化和精細(xì)化。
“全面清倉”期貨公司股權(quán)
近年來，信托公司轉(zhuǎn)讓其所持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)已成為一個屢見不鮮的現(xiàn)象。
公開信息顯示，此次中海信托轉(zhuǎn)讓的國聯(lián)期貨成立于1993年，是一家經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的綜合性公司，注冊資本達(dá)4.5億元。
目前國聯(lián)期貨共有4名股東，大股東為無錫市國聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司，持股54.72%；中海信托是自2014年起成為國聯(lián)期貨的第二大股東，持股39%；第三和第四大股東分別為上海顥融實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（持股4.5%）和無錫市國聯(lián)物資投資有限公司（持股1.78%）。
根據(jù)轉(zhuǎn)讓信息披露，2023年國聯(lián)期貨實(shí)現(xiàn)營收24.2億元，凈利潤4669.63萬元。2024年上半年國聯(lián)期貨實(shí)現(xiàn)營收12.7億元，實(shí)現(xiàn)凈利1499.24萬元。
以2023年12月31日為評估基準(zhǔn)日，中海信托轉(zhuǎn)讓的39%股權(quán)對應(yīng)的評估價值為4.09億元。不過，中海信托此次設(shè)定的轉(zhuǎn)讓底價為4.22億元，較評估值溢價約20.57%。
在相關(guān)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目信息中，中海信托表示，交易價款支付方式為一次性付款，同時意向受讓方須為依法設(shè)立且有效存續(xù)的企業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織；接受聯(lián)合受讓主體；意向受讓方應(yīng)具有良好的商業(yè)信用、財務(wù)狀況和支付能力。
另外，在交易方式上，截至信息披露期滿，如征集到兩個及以上符合條件的意向受讓方，則選擇多次報價的交易方式。
據(jù)中海信托發(fā)布的2023年度財務(wù)報告，國聯(lián)期貨在該年度為中海信托貢獻(xiàn)了1850.92萬元的投資收益。若此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成，中海信托將實(shí)現(xiàn)對該項(xiàng)投資的“全面清倉”。
“清倉式”股權(quán)轉(zhuǎn)讓也引起了市場的廣泛關(guān)注。論及溢價出售股權(quán)的原因，中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜認(rèn)為，掛盤價上漲反映了市場對國聯(lián)期貨價值的重新評估，以及對其未來發(fā)展?jié)摿Φ臉酚^預(yù)期。
“國聯(lián)期貨去年經(jīng)營凈利潤超過1400萬元。轉(zhuǎn)讓底價較凈資產(chǎn)溢價約20.57%，表明市場對國聯(lián)期貨的財務(wù)狀況和盈利能力有較高的評價。同時，行業(yè)整合和市場環(huán)境的變化也是價格上漲的因素之一?！卑匚南矊Α丁酚浾弑硎尽?/p>
對于接盤方身份的猜測，“就目前情況看預(yù)計國資會接盤，但流拍的概率也挺高。” 金樂函數(shù)分析師廖鶴凱對《》記者如是說。
奧優(yōu)國際董事長張玥則認(rèn)為，國聯(lián)期貨的股權(quán)可能會吸引一些有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)參與競拍。這些機(jī)構(gòu)或企業(yè)對期貨行業(yè)有深入了解，并看好其未來的發(fā)展前景。
另有業(yè)內(nèi)人士分析稱，根據(jù)過往的案例和市場分析，潛在的接盤方可能是為尋求擴(kuò)大市場份額、增強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)或其他戰(zhàn)略投資者。
去年凈利潤同比增長15.98%
公開資料顯示，中海信托創(chuàng)立于1988年7月，是由中國海洋石油集團(tuán)有限公司和中國中信有限公司共同投資設(shè)立的國有銀行業(yè)非存款類金融機(jī)構(gòu)。公司注冊資本25億元人民幣，總部位于上海。
第一大股東中國海洋石油集團(tuán)有限公司持有95％股權(quán)，中國中信有限公司持有5％股權(quán)。
年報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，中海信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.01億元，同比增長26.56%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.36億元，同比增長15.98%。報告期內(nèi)，中海信托管理的信托資產(chǎn)余額為1646.44億元。
在今年3月，中海信托發(fā)生人事變動，總裁卓新橋升任董事長，全面接管公司管理工作。
不過在7月9日，上海監(jiān)管局對中海信托開出百萬級罰單，涉及標(biāo)品信托未按凈值兌付等12項(xiàng)違規(guī)行為。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局對中海信托重罰405萬元。
盡管上述罰單具有滯后性，但也對新任董事長卓新橋及其領(lǐng)導(dǎo)下的中海信托提出了新的挑戰(zhàn)與要求。
在2024年中工作會議上，卓新橋?qū)χ泻Ｐ磐袘?zhàn)略目標(biāo)給出了指導(dǎo)性意見。
針對下一步工作，卓新橋指出，要夯實(shí)標(biāo)品業(yè)務(wù)行業(yè)領(lǐng)先地位，加大產(chǎn)品純凈值化探索，提高客群轉(zhuǎn)化率；要做好供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)獲客渠道，推動產(chǎn)業(yè)金融快速發(fā)展；要提升小微金融發(fā)展質(zhì)效，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，堅(jiān)持集中度分散，池子化運(yùn)作管理；中?；鹨c中海信托在固收業(yè)務(wù)中強(qiáng)化協(xié)同，加快債券可投庫建設(shè)股票杠桿網(wǎng)站平臺，做到扭虧為盈；服務(wù)信托業(yè)務(wù)要進(jìn)一步展業(yè)，全力尋求與優(yōu)質(zhì)銀行在資產(chǎn)證券化、家族信托等渠道的合作機(jī)會；要加強(qiáng)運(yùn)營科技信息化，夯實(shí)管理力量；要加速推進(jìn)存量風(fēng)險項(xiàng)目處置，全力統(tǒng)籌好防范化解金融風(fēng)險；要深化改革，做好精益管理，在基礎(chǔ)管理能力建設(shè)上實(shí)現(xiàn)新提升。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表十大配資公司觀點(diǎn)
