中信建投研報(bào)指出，華為HDC大會(huì)如期召開股市配資公司，HarmonyOS Next面向開發(fā)者啟動(dòng)Beta測(cè)試，主要從操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)和AI能力三個(gè)方面入手，發(fā)力全場(chǎng)景、原生智能、原生安全等領(lǐng)域，為開發(fā)者和用戶帶來了全新的操作體驗(yàn)；盤古大模型則按參數(shù)劃分不同規(guī)格，通過強(qiáng)化多模態(tài)及思維能力，廣泛適用于各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，已在30多個(gè)行業(yè)、400多個(gè)場(chǎng)景中成功落地。建議關(guān)注：1）算力確定性和應(yīng)用迭代；2）交通信息化；3）出海標(biāo)的。
全文如下中信建投 | 華為HDC大會(huì)召開，關(guān)注純血鴻蒙與盤古大模型
華為HDC大會(huì)如期召開，HarmonyOS Next面向開發(fā)者啟動(dòng)Beta測(cè)試，主要從操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)和AI能力三個(gè)方面入手，發(fā)力全場(chǎng)景、原生智能、原生安全等領(lǐng)域，為開發(fā)者和用戶帶來了全新的操作體驗(yàn)；盤古大模型則按參數(shù)劃分不同規(guī)格，通過強(qiáng)化多模態(tài)及思維能力，廣泛適用于各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，已在30多個(gè)行業(yè)、400多個(gè)場(chǎng)景中成功落地。建議關(guān)注：1）算力確定性和應(yīng)用迭代；2）交通信息化；3）出海標(biāo)的。
純血鴻蒙正式上線，實(shí)現(xiàn)對(duì)操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)和AI能力的全面重塑
純血鴻蒙如期發(fā)布，生態(tài)設(shè)備已超9億臺(tái)。6月21日，華為開發(fā)者大會(huì)（HDC 2024）在廣東東莞正式開幕，華為終端BG董事長(zhǎng)余承東介紹，HarmonyOS操作系統(tǒng)從2019年8月9日發(fā)布至今，歷時(shí)1778天，歷經(jīng)4代，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已超過9億，已有254萬 HarmonyOS開發(fā)者投入到鴻蒙世界的開發(fā)中來，鴻蒙學(xué)堂學(xué)習(xí)人次435萬，開發(fā)者服務(wù)調(diào)用次數(shù)827億次/月。本次開幕式上，HarmonyOS Next版本如期而至，面向開發(fā)者啟動(dòng)Beta測(cè)試，這意味著鴻蒙從此徹底斬?cái)喟沧康腁OSP代碼，只支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用。
操作系統(tǒng)：架構(gòu)全面升級(jí)，多技術(shù)加持下性能顯著提升。作為純血鴻蒙的標(biāo)志，HarmonyOS NEXT 已切換至鴻蒙內(nèi)核，相比 Linux 內(nèi)核更安全、更彈性、更流暢，性能提升 10.7%；華為 EROFS 文件系統(tǒng)已經(jīng)成為全球智能終端文件系統(tǒng)的事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)比 ext4 隨機(jī)讀取性能達(dá) 1.2-3 倍，可節(jié)約 2GB 以上的存儲(chǔ)空間；ArkData 則將華為高斯數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)首次帶到端側(cè)，具備多模態(tài)、智能化、高性能等特定，在支付寶測(cè)試中KV 讀寫性能超 iOS 20 倍；鴻蒙還同時(shí)支持多語言編程，例如招商銀行APP通過ArkTS & ArkCompiler編譯優(yōu)化、高德地圖APP使用C/C++ & 畢昇編譯器重新編譯，二者均實(shí)現(xiàn)了10%以上的性能提升；此外，方舟多媒體與圖像引擎帶來圖片/視頻/音頻體驗(yàn)全面提升，拍照出圖速度提升3倍、音視頻播放負(fù)載降低30%、圖片動(dòng)態(tài)顯示范圍提升2.7倍、2D繪制性能提升26%、功耗降低10%。通過以上技術(shù)的共同加持，HarmonyOS NEXT 整機(jī)性能比鴻蒙 4 提升 30%，并將通過極簡(jiǎn)架構(gòu)和極致并行，推動(dòng)整機(jī)性能每年提升20-30%。
應(yīng)用生態(tài)：統(tǒng)一設(shè)備生態(tài)，原生應(yīng)用全面沖刺。鴻蒙操作系統(tǒng)堅(jiān)持實(shí)現(xiàn)一次開發(fā)，多端部署，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)手機(jī)、Pad、電腦、汽車中控等多設(shè)備的統(tǒng)一生態(tài)和一致體驗(yàn)，并通過分布式軟總線在降低功耗的同時(shí)，大幅提升設(shè)備互聯(lián)的速度和數(shù)量。對(duì)于開發(fā)者而言，統(tǒng)一操作系統(tǒng)下的一次開發(fā)能夠大幅節(jié)省成本并提升效率，從而加速?gòu)S商布局鴻蒙生態(tài)，實(shí)現(xiàn)正反饋，而mPaaS平臺(tái)則進(jìn)一步為開發(fā)者提供了便利；對(duì)于用戶而言，當(dāng)在不同的純血鴻蒙設(shè)備使用APP時(shí)，可以做到流暢切換，廣泛適用于線上會(huì)議、文稿撰寫、出行導(dǎo)航等多種場(chǎng)景。截止目前，在鴻蒙原生應(yīng)用方面已有5000多個(gè)常用應(yīng)用全部啟動(dòng)開發(fā)，其中超過1500家已完成上架；OpenHarmony也已成為發(fā)展最快的智能終端開源操作系統(tǒng)，Gitee指數(shù)排行第一，社區(qū)貢獻(xiàn)者達(dá)7800人以上，代碼超過1.1億行。預(yù)計(jì)在HarmonyOS NEXT重塑全場(chǎng)景體驗(yàn)的加持下，鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)還將進(jìn)一步加速構(gòu)建。
AI能力：鴻蒙原生智能賦能生態(tài)落地。通過將多年積累的AI能力和鴻蒙原生應(yīng)用生態(tài)相結(jié)合，華為帶來了全新的鴻蒙原生智能（Harmony Intelligence），能利用軟硬芯云的架構(gòu)，將AI能力通過控件共享給開發(fā)者，幫助其打造原生智能應(yīng)用，具體包括圖像（AI消除與擴(kuò)圖類）、通話（AI聲音修復(fù)類）、文檔（總結(jié)類）等多個(gè)方面。同時(shí)，小藝從智慧助手升級(jí)為小藝智能體，可執(zhí)行更復(fù)雜的操作，并在端云大模型協(xié)同和意圖框架的加持下，憑借萬億Token量知識(shí)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)23類TOP場(chǎng)景記憶感知、300類以上重點(diǎn)服務(wù)，達(dá)到90%推理規(guī)劃任務(wù)成功率。此外，華為還推出了星盾安全架構(gòu)，通過鴻蒙內(nèi)核與軟硬件協(xié)同，實(shí)現(xiàn)生態(tài)純凈、隱私可控與數(shù)據(jù)高安全，這不僅使得用戶信息得到了進(jìn)一步保障，也對(duì)AI大模型使用過程中的隱私問題進(jìn)行了規(guī)范。
我們認(rèn)為，Harmony OS Next從操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)和AI能力入手，在全場(chǎng)景、原生智能、原生安全等領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)力，均取得了一定成效。隨著其即日起開放開發(fā)者和先鋒用戶 Beta 測(cè)試、8 月更多機(jī)型開啟消費(fèi)者 Beta 測(cè)試，以及第四季度正式版發(fā)布，鴻蒙生態(tài)將進(jìn)一步完善，為核心參與公司提供發(fā)展新動(dòng)力。
基于多模態(tài)+強(qiáng)思維能力，盤古大模型實(shí)現(xiàn)行業(yè)落地
按參數(shù)劃分不同規(guī)格，盤古大模型廣泛適用于各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景。華為開發(fā)者大會(huì)上，華為云CEO張平安同步發(fā)布了盤古大模型5.0，其通過各系列的模型規(guī)格，實(shí)現(xiàn)了對(duì)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景解決方案的定制化。其中，Pangu E系列十億級(jí)參數(shù)，可支撐手機(jī)/PC等端側(cè)的智能應(yīng)用，無需聯(lián)網(wǎng)即可運(yùn)行；Pangu P系列百億級(jí)參數(shù)，適用于低時(shí)延、低成本的推理場(chǎng)景；Pangu U系列千億級(jí)參數(shù)，適用于處理復(fù)雜任務(wù)，可以成為企業(yè)通用大模型的底座；Pangu S系列超級(jí)大模型萬億級(jí)參數(shù)，能夠處理跨領(lǐng)域多任務(wù)，從而幫助企業(yè)更好的在全場(chǎng)景應(yīng)用AI技術(shù)。
強(qiáng)化多模態(tài)及思維能力，更好解決實(shí)際困難問題。盤古大模型5.0在3.0的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)化了多模態(tài)和思維能力，其中前者主要包括對(duì)文本、圖片、視頻、雷達(dá)、紅外、遙感、點(diǎn)云等更多模態(tài)信息的理解，支持高達(dá)10K分辨率圖像，且能夠通過STCG（可控時(shí)空生成）技術(shù)，可生成復(fù)合物理規(guī)律的多模態(tài)內(nèi)容；后者則強(qiáng)調(diào)復(fù)雜邏輯推理能力，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)學(xué)能力、復(fù)雜任務(wù)規(guī)劃能力及工具調(diào)用能力的提升，提供更加智能的決策支持。此外，盤古大模型還利用昇騰AI云服務(wù)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，能夠顯著提升參數(shù)模型訓(xùn)練的平均無中斷時(shí)長(zhǎng)（2.8天提升至40天），并縮短集群故障恢復(fù)時(shí)間（由60分鐘縮短至10分鐘）和資源開通時(shí)間（由月級(jí)縮短到天級(jí)）。
華為云盤古大模型始終聚焦行業(yè)需求，致力于解決難題、攻堅(jiān)克難。在過去一年中，盤古大模型已在30多個(gè)行業(yè)、400多個(gè)場(chǎng)景中成功落地，為政務(wù)、金融、制造、醫(yī)藥研發(fā)、煤礦、鋼鐵、鐵路、自動(dòng)駕駛、工業(yè)設(shè)計(jì)、建筑設(shè)計(jì)、氣象等領(lǐng)域帶來了革命性的價(jià)值：
1）自動(dòng)駕駛場(chǎng)景：提供全方位的訓(xùn)練視頻，在車輛行為和環(huán)境互動(dòng)等方面高度仿真，確保了在不同視角、天氣和光照條件下的自然連貫性，為自動(dòng)駕駛研究和開發(fā)提供支持。
2）汽車設(shè)計(jì)場(chǎng)景：使設(shè)計(jì)師能夠通過自然語言與大模型交互，快速生成3D汽車模型，并能夠定制風(fēng)格、零部件和顏色，顯著縮短傳統(tǒng)汽車1-2年的設(shè)計(jì)周期。
3）建筑設(shè)計(jì)場(chǎng)景：利用3D重建技術(shù)，使建筑師能在短時(shí)間（幾十分鐘）內(nèi)構(gòu)建高真實(shí)度的建筑3D模型，較原先數(shù)周時(shí)間相比明顯提升設(shè)計(jì)效率，同時(shí)能夠創(chuàng)作能有想象力的作品。
4）機(jī)器人場(chǎng)景：華為推出盤古具身智能大模型，包括具身規(guī)劃和具身執(zhí)行兩個(gè)部分。其中前者能夠幫助機(jī)器人完成十步以上的復(fù)雜任務(wù)規(guī)劃；后者則能在任務(wù)執(zhí)行中實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景泛化和多任務(wù)處理。此外，盤古大模型還能生成機(jī)器人需要的訓(xùn)練視頻，讓機(jī)器人更快地學(xué)習(xí)各種復(fù)雜場(chǎng)景。發(fā)布會(huì)上，搭載盤古身智能大模型的樂聚人形機(jī)器人“夸父”登臺(tái)亮相，完成了識(shí)別物品、問答互動(dòng)、擊掌、遞水等系列任務(wù)。隨著盤古大模型進(jìn)一步賦能，機(jī)器人有望在更多生活和垂直場(chǎng)景發(fā)揮適應(yīng)性和靈活性。
5）內(nèi)容生產(chǎn)和應(yīng)用場(chǎng)景：通過華為云盤古媒體大模型，可以將實(shí)拍視頻轉(zhuǎn)換為不同風(fēng)格的高清動(dòng)畫，保持舞蹈、武打等大運(yùn)動(dòng)軌跡的動(dòng)作一致的視覺效果；而在語音場(chǎng)景，盤古大模型通過AI原聲譯制與視頻生成能力，能夠在保留角色原始音色、情感、語氣的同時(shí)，生成不同語言的視頻并匹配新的口型，在會(huì)議中實(shí)現(xiàn)同聲傳譯。
6）鋼鐵生產(chǎn)場(chǎng)景：華為大模型已經(jīng)在寶武鋼鐵集團(tuán)的熱軋生產(chǎn)線里發(fā)揮作用。具體而言，盤古大模型將時(shí)序數(shù)據(jù)、表格數(shù)據(jù)、工藝參數(shù)、行業(yè)機(jī)理等token化，并進(jìn)行最優(yōu)參數(shù)預(yù)測(cè)，顯著降低了熱軋生產(chǎn)線調(diào)優(yōu)時(shí)間，預(yù)測(cè)精度提高5%以上，鋼板成材率提升0.5%，預(yù)計(jì)每年可以多產(chǎn)鋼板2萬余噸，年收益達(dá)9000余萬元。此外華為云也在探索煉鋼、表檢、新鋼種研發(fā)、排程優(yōu)化等多個(gè)領(lǐng)域的大模型應(yīng)用。
7）氣象預(yù)測(cè)領(lǐng)域：盤古氣象大模型囊括了氣溫、降雨、風(fēng)速等氣象要素，正在推進(jìn)公里級(jí)區(qū)域預(yù)報(bào)，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)了從全球25公里模型向1-5公里區(qū)域預(yù)報(bào)精度的跨越。在具體應(yīng)用上，氣象大模型的應(yīng)用范圍已經(jīng)延伸至行業(yè)服務(wù)，擴(kuò)展到污染物預(yù)測(cè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)指導(dǎo)等多個(gè)領(lǐng)域，成為支持各行各業(yè)決策的重要工具。以環(huán)境治理為例，華為云與天融環(huán)境公司的合作推出的“環(huán)境大模型”，能夠?qū)⑽廴玖?xiàng)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度全面提升10％以上，并且將預(yù)測(cè)窗口從3天提前至7天，為環(huán)保部門提供了更長(zhǎng)的預(yù)警時(shí)間。
8）動(dòng)車故障檢測(cè)領(lǐng)域：全國(guó)每天約有3.2萬節(jié)動(dòng)車車廂需要檢測(cè)，過去往往需要大量的巡檢工人在凌晨時(shí)段進(jìn)行作業(yè)。而盤古大模型和巡檢機(jī)器人可精準(zhǔn)識(shí)別一列動(dòng)車的3.2萬個(gè)項(xiàng)點(diǎn)，覆蓋8大類、350多種復(fù)雜故障，能夠幫助高鐵提升運(yùn)營(yíng)效率，降低人工成本。
9）生物醫(yī)藥領(lǐng)域：天士力基于盤古大模型打造了“數(shù)智本草大模型”，學(xué)習(xí)訓(xùn)練了378萬篇文獻(xiàn)等數(shù)據(jù)，尤其是學(xué)習(xí)了1000多本古籍，從古方古籍和現(xiàn)代文獻(xiàn)中總結(jié)出知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，可以賦能方劑篩選和優(yōu)化、提升研發(fā)效率，也能輔助醫(yī)生問診。同時(shí)，天士力在盤古17億化合物的藥物分子大模型基礎(chǔ)上，增訓(xùn)了350萬天然產(chǎn)物分子數(shù)據(jù)，未來有望更好地優(yōu)化方劑和發(fā)現(xiàn)新藥。
我們認(rèn)為，華為盤古大模型始終聚焦于行業(yè)應(yīng)用，已經(jīng)在30多個(gè)行業(yè)和400多個(gè)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)落地。隨著盤古大模型進(jìn)一步強(qiáng)化多模態(tài)和思維能力，AI有望進(jìn)一步賦能行業(yè)發(fā)展，從而推動(dòng)AI商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程。
總結(jié)：華為HDC大會(huì)如期召開，HarmonyOS Next面向開發(fā)者啟動(dòng)Beta測(cè)試，主要從操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)和AI能力三個(gè)方面入手，發(fā)力全場(chǎng)景、原生智能、原生安全等領(lǐng)域，為開發(fā)者和用戶帶來了全新的操作體驗(yàn)；盤古大模型則按參數(shù)劃分不同規(guī)格，通過強(qiáng)化多模態(tài)及思維能力，廣泛適用于各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景，已在30多個(gè)行業(yè)、400多個(gè)場(chǎng)景中成功落地。
投資方向，建議關(guān)注：1）華為HDC閉幕，AI融合是技術(shù)與產(chǎn)品發(fā)展方向，繼續(xù)看多AI產(chǎn)業(yè)鏈，看好算力確定性和應(yīng)用迭代；2）車路云武漢開標(biāo)，訂單金額突破百億，預(yù)期下半年政府招標(biāo)有望回暖，看多信創(chuàng)推進(jìn)。3）出海仍數(shù)景氣度較高賽道，5月出海數(shù)據(jù)不改全年積極預(yù)期。
?。?）宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)：計(jì)算機(jī)行業(yè)下游涉及千行百業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力下，行業(yè)IT支出不及預(yù)期將直接影響計(jì)算機(jī)行業(yè)需求；（2）應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)：計(jì)算機(jī)多數(shù)公司業(yè)務(wù)以項(xiàng)目制簽單為主，需要通過驗(yàn)收后能夠收到回款，下游客戶付款周期拉長(zhǎng)可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬增加，并可能進(jìn)一步導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失；（3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。河?jì)算機(jī)行業(yè)需求較為確定，但供給端競(jìng)爭(zhēng)加劇或?qū)?dǎo)致行業(yè)格局發(fā)生變化；（4）國(guó)際環(huán)境變化影響（目前美國(guó)持續(xù)加息，影響科技行業(yè)估值股市配資公司，同時(shí)市場(chǎng)對(duì)于海外衰退預(yù)期加強(qiáng)，對(duì)于海外收入占比較高公司可能形成影響，此外美國(guó)不斷對(duì)中國(guó)科技施壓）。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表十大配資公司觀點(diǎn)
